بررسی جایگزین بودن یا مکمل بودن تحلیل تکنیکی و بنیادی در بورس اوراق بهادار تهران
پایان نامه
- دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی - دانشکده مدیریت
- نویسنده لیلا ابوالفضلی
- استاد راهنما فریدون رهنمای رودپشتی میرفیض فلاح شمس
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1391
چکیده
قابلیت پیش بینی قیمت سهام و استراتژی مناسب برای معامله سهام،موضوع بسیاری از تحقیقات است.ازجمله مباحث مورد توجه دراین حوزه ،تحلیل تکنیکی وتحلیل بنیادی می باشند.این پژوهش رابطه برخی متغییرهای بنیادی رابررسی ومدلی برای پیش بینی ارائه کرده است همچنین مدلی برای تحلیل تکنیکی ارائه شده است و به مقایسه این دو مدل پرداخته است.دوره مورد بررسی از سال 1385 تا1389 می باشد که در مجموع 51 شرکت پذیرفته شده در بورس انتخاب شده اند کلیه داده ها به صورت فصلی وسالانه مورد بررسی قرارگرفتند.متغییرهای بنیادی در این پژوهش عبارتند از سودهرسهم، سودپیش بینی شده هرسهم ،بازده حقوق صاحبان سهام وارزش دفتری که کلیه متغییرها قدرت توضیح دهندگی بالای 90 درصد برای قیمت سهم دارند وقدرت پیش بینی کنندگی مدل تحلیل بنیادی 27درصدرادارد ومدل تکنیکی نیز وابسته به قیمت یک دوره قبل خود می باشد که قدرت توضیح دهندگی بالای 80درصد را داردولی از قدرت پیش بینی برخوردار نیست.همچنین مشاهده شد که مدل رگرسیونی حاصل از متغییرهای بنیادی قدرت توضیح دهندگی بالاتری نسبت به مدل رگرسیونی تحلیل تکنیکی داردوهمچنین مدل ترکیبی نیز قدرت توضیح دهندگی بالاتری نسبت به مدل تکنیکی دارد ودر مجموع هردو تحلیل تکنیکی وبنیادی مکمل یکدیگر می باشند.
منابع مشابه
بررسی کارآیی روش‌های تحلیل تکنیکی در بورس اوراق بهادار تهران
به طور کلی "تحلیل تکنیکی" به مجموعه‌ای از قوانین معاملاتی اطلاق می‌شود که با بررسی روند گذشته‌ی قیمت‌ها، سعی در پیش‌بینی روند آینده‌ی قیمت‌ها دارند. با توجه به گستردگی و تعدد روش‌های تحلیل تکنیکی و در نظر گرفتن این نکته‌ی کلیدی که تمام روش‌های تکنیکی در تمامی بازارها و در کلیه‌ی شرایط، نمی‌توانند کارآیی مطلوبی داشته باشند و طراحان هر روش، موقعیت بازار مورد بررسی خود را برای طراحی تکنیک پیشنهاد...
متن کاملبررسی ارتباط رقابتی یا انحصاری بودن بازار و بازده سهام (مطالعه موردی : بورس اوراق بهادار تهران)
هدف این مقاله، بررسی ارتباط میان ساختار بازار و بازده سهام صنایع فعال بورس اوراق بهادار تهران میباشد. بعبارت دیگر بدنبال پاسخ به این سوال هستیم که 13 صنعت فعال بر اساس کد دو رقمی ISIC در طی سالهای 1380 تا 1386، در چه ساختار بازاری (انحصاری یا رقابتی) فعالیت میکنند و این ساختار چه تاثیری بر بازده سهام آنها دارد. ساختار بازار براساس شاخصهای تمرکز چهار بنگاه و هرفیندال- هیرشمن و تاثیرشان بر ب...
متن کاملبررسی ارتباط رقابتی یا انحصاری بودن بازار و بازده سهام (مطالعه موردی : بورس اوراق بهادار تهران)
هدف این مقاله، بررسی ارتباط میان ساختار بازار و بازده سهام صنایع فعال بورس اوراق بهادار تهران میباشد. بعبارت دیگر بدنبال پاسخ به این سوال هستیم که 13 صنعت فعال بر اساس کد دو رقمی isic در طی سالهای 1380 تا 1386، در چه ساختار بازاری (انحصاری یا رقابتی) فعالیت میکنند و این ساختار چه تاثیری بر بازده سهام آنها دارد. ساختار بازار براساس شاخصهای تمرکز چهار بنگاه و هرفیندال- هیرشمن و تاثیرشان بر ب...
متن کاملبررسی و مقایسه بازدهی اکتسابی ناشی از انتخاب سهم براساس تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکی در بورس اوراق بهادار تهران
در تحقیق حاضر با توجه به اهمیت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار و توجه ویژه دولت ها به رونق این بخش از اقتصاد به دنبال معرفی بهترین روش سرمایه گذاری از بین دو روش تخصصی مطرح در بازار سرمایه یعنی روش تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال هستیم . محقق مدعیست که سرمایه گذاری براساس تحلیل بنیادی بازدهی بیشتری نسبت به سرمایه گذاری براساس تحلیل تکنیکال بدست می دهد . باتوجه به این ادعا می بایست میانگین بازدهی...
متن کاملبررسی عوامل مؤثر بر رتبهبندی شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران از نظر به‌موقع بودن گزارش حسابرسی
در این تحقیق به بررسی عوامل مؤثر بر رتبهبندی شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران از نظر به‌موقع بودن گزارش حسابرسی میپردازد بنابراین جامعة آماری کلیة شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. محقق با استفاده از روش حذف سیستماتیک تعداد 92 شرکت را به عنوان حجم نمونه انتخاب نمود. محقق برای تجزیه و تحلیل دادهها از دو نرم‌افزار Eviews وSPSS استفاده نموده است. قبل از آزمون فرضیات ابت...
متن کاملبررسی حافظه‌ی بلند بودن شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران
در این مقاله با استفاده از داده های روزانه دوره‌ی زمانی 5/1/1382 تا 2/3/1386 به بررسی حافظه‌ی بلند بودن شاخص کل قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران پرداختیم. حافظه‌ی بلند بودن یک سری زمانی بدین معناست که اثر تکانه های وارده بر آن پایدار است و برای مدت نسبتاً طولانی باقی می ماند. اگر سری را بتوان به صورت مدلسازی کرد که در آن (نوفه سفید) است. چنان‌چه باشد، سری دارای حافظه‌ی بلند است. اگر باشد و...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی - دانشکده مدیریت
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023